優待株で失敗する人の5つの共通点
株主優待は魅力的。
でも――
優待目的だけで買うと、資産形成は崩れやすい。
堅実投資の視点で、よくある失敗パターンを整理します。
① 利回りランキングで飛びつく
「優待利回り5％超！」
→ すぐ購入。
しかし高利回りの裏には、
- 業績悪化
- 株価急落
- 一時的な株価対策
が潜んでいることも。
利回りは“結果”。
理由を見ずに買うのは危険。
② 業績を見ない
外食系などは人気ですが、
- すかいらーくホールディングス
- 吉野家ホールディングス
原材料高騰や人件費増で利益が揺れやすい。
優待は“余裕資金”から出る制度。
利益が削られれば、真っ先に見直されやすい。
③ 「使わない優待」を持つ
カタログギフト、ホテル割引券、地方店舗限定券…。
✔ 期限ギリギリ
✔ メルカリ行き
✔ 結局未使用
→ 実質利回り0％。
「本当に生活費削減になるか？」が最重要。
④ ポートフォリオを優待だらけにする
優待が楽しくて、
✔ 外食
✔ 小売
✔ レジャー
に偏る。
結果：
- 景気敏感株ばかり
- 値動きが荒い
- 分散不足
優待は“主役”ではない。
⑤ 廃止リスクを甘く見る
優待は企業の義務ではありません。
- 業績悪化
- コスト削減
- 株主構成変化
で突然廃止も普通。
廃止→株価急落
→ 含み損拡大
ここで狼狽売りする人が多い。
🎯 堅実派の回避策
✔ 優待は総資産の10％以内
✔ 業績とCFを必ず確認
✔ 「廃止しても持てる」銘柄だけ
✔ メインはインデックスや高配当ETF
結論
優待株で失敗する人は、
「お得」に反応しすぎる。
成功する人は、
「企業」と「自分の生活」に合うかで選ぶ。
